Автор Franciszek 
Начните с предоставления ликвидности в проверенные пулы на протоколах вроде Curve или Uniswap V3. Ваш заработок будет формироваться из комиссий за сделки и токенов протокола. Это базовый, но действенный метод получения дохода, где ваша ликвидность работает на вас. Для снижения риска непостоянных потерь используйте пары стейблкоинов.
Параллельно с фармингом, задействуйте стейкинг нативных токенов – например, ETH в Lido или MATIC в Polygon. Это не только генерирует пассивную доходность, но и часто является обязательным условием для участия в управлении или получения повышенных наград в других децентрализованных финансах. Рассматривайте стейкинг как фундамент для более сложных стратегий.
Для прямого получения прибыльи используйте лендинг: кредитование активов через Aave или Compound. Вы предоставляете залог, получая проценты, а также дополнительные токенfarming, когда вы берете кредитование под один актив, чтобы увеличить позицию в другом, многократно повышая потенциальную доходность, но и риски.
Стратегии управления рисками для повышения доходности в DeFi
Используйте протоколы кредитования, такие как Aave или Compound, для получения дохода через лендинг, предоставляя ликвидность под залог. Залог в виде ETH или BTC позволяет брать кредиты в стейблкоинах для реинвестирования без продажи основного актива. Это создает композитную доходность, когда вы получаете процент за предоставление ликвидности и одновременно генерируете прибыль от новых инвестиций.
Анализируйте пулы ликвидности на децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap V3, где концентрация ликвидности в определенных ценовых диапазонах увеличивает комиссии за обмен. Размещайте активы в диапазоне, соответствующем текущей волатильности, чтобы максимизировать сборы при минимальном риске непостоянной потери. Для пар с низкой волатильностью, например, стейблкоины, используйте широкий диапазон, для активов с высокой волатильностью – узкий.
Комбинируйте стейкинг нативных токенов протоколов и yield farming для синергетического эффекта. Стейкинг ETH в сети Ethereum 2.0 приносит базовый доход, а полученные производные токены (например, stETH) можно использовать в качестве залога для фарминга в других децентрализованных финансах. Такой подход многократно увеличивает общую доходность портфеля.
Выбор пулов ликвидности
Анализируйте пулы ликвидности по трем параметрам: объем TVL, волатильность пары токенов и комиссии протокола. Высокий TVL указывает на доверие и меньшую проскальзываемость при обмене, но часто означает сниженную годовую процентную доходность (APR). Для пар с высокой волатильностью, например, альткоин/ETH, выбирайте пулы с вознаграждением в стабильных токенах или нативных токенах протокола, чтобы хеджировать риск непостоянных потерь. Комиссия за обмен в размере 0.3% на Uniswap V3 для стабильных пар (USDC/DAI) принесет меньший, но предсказуемый доход, в то время как пулы для экзотических активов с комиссией 1% могут генерировать больше, но несут повышенные риски.
Стратегия получения дохода зависит от типа пары. Для долгосрочного фарминг дохода используйте пары стейблкоинов (USDT/USDC) – их стоимость стабильна, что исключает непостоянные потери, а прибыль формируется за счет комиссий обмена и стейкинг наград. Волатильные пары (ETH/BTC) подходят для агрессивного фарминг, когда вы ожидаете низкой корреляции активов и готовы принять риск для получения высоких APR, часто превышающих 50% годовых. Диверсифицируйте ликвидность между несколькими протоколами, например, разместив часть в Curve для стейблкоинов, а другую – в Uniswap или PancakeSwap для более рискованных активов.
Используйте децентрализованных агрегаторы, такие как DeFiLlama или Zapper, для отслеживания доходности и автоматизации реинвестирования. Многие протоколы предлагают дополнительный заработок через стейкинг LP-токенов, полученных за предоставление ликвидности, в своих фермах. Это создает двойной доход: комиссии от обмена и вознаграждения в виде новых токенов. Такой способ получения прибыли требует постоянного мониторинга, так как доходность может быстро меняться из-за колебаний цены токенов и изменения условий в пуле.
Оценка рисков проекта
Проверьте смарт-контракт на наличие аудитов от фирм CertiK, Trail of Bits или Quantstamp. Отсутствие аудита – прямое указание отказаться от вложений, даже если доходность пул ликвидности превышает 1000% годовых. Изучите отчет: критические уязвимости должны быть исправлены, а не отмечены как «accepted».
Анализируйте механизм получения дохода протокола. Высокий процент по децентрализованных финансах часто создается через эмиссию нативных токенов, что ведет к их инфляции. Убедитесь, что проект имеет реальные источники прибыли – комиссии с обмен или кредитование, а не только печать новых монет для выплат стейкинг.
Изучите команду и модель управления. Анонимность разработчиков повышает риск scam. Наличие системы голосования через governance токен позволяет сообществу влиять на ключевые решения, включая изменение параметров доходность или размера залог.